Photo 23482138 © Simon Zenger | Dreamstime.com

UBS cumpără și povara emisiilor și sustenabilității de la Credit Suisse

În ultima săptămână în care Credit Suisse Group AG a existat ca entitate independentă, președintele și directorul general al acesteia și-au făcut timp pentru a scrie observații pentru raportul de sustenabilitate al băncii aflate în dificultate, transmite Reuters.

Axel Lehmann și Ulrich Körner au prezentat așteptările lor cu privire la cum va arăta Credit Suisse în 2050. În cuvintele lor, ar fi o bancă mai curată, mai ecologică și mai sustenabilă, după ce ar fi traversat apele agitate ale tranziției energetice și ar fi eliminat emisiile de carbon din operațiunile și activitățile sale de finanțare.

După cum știm acum, creditorul elvețian, liderii săi și viziunea lor s-au dovedit a fi orice altceva decât sustenabili. Într-adevăr, acum că banca veche de 166 de ani este în curs de a fi cumpărată de UBS Group AG, raportul seamănă cu un manual de utilizare pentru un aparat care nu mai este în producție.

Totuși, acesta nu este sfârșitul poveștii. În timp ce UBS sortează activele, proprietățile și personalul Credit Suisse, se ocupă și de emisiile de carbon ale fostului său rival. Iar acest lucru va fi o povară suplimentară pentru UBS, având în vedere profilul său de emisii mai redus.

„UBS se află într-o situație mult mai bună în ceea ce privește performanța în materie de sustenabilitate și risc climatic, așa că adăugarea Credit Suisse va fi cu siguranță o povară”, a declarat Christoph Klein, fondator și managing partner la ESG Portfolio Management, un manager de active cu sediul la Frankfurt, cu fonduri care vizează rezultate sustenabile. „Ei pot armoniza politicile ESG și climatice destul de ușor, dar îmbunătățirea profilului de emisii al împrumuturilor achiziționate și al portofoliilor de investiții ar putea fi costisitoare și ar putea lua timp.”

Desigur, este încă la început. Președintele UBS, Colm Kelleher, a recunoscut că banca a planificat unele consolidări ca parte a tranzacției. Cât de mult din Credit Suisse va fi încorporat în totalitate, sau va fi aruncat, ar putea rămâne necunoscut pentru o perioadă de timp. (UBS și Credit Suisse au refuzat să comenteze).

Dar cel puțin un lucru este sigur: UBS a obținut rezultate mai bune decât Credit Suisse în ceea ce privește majoritatea indicatorilor legați de emisiile de sustenabilitate:

Împrumuturile acordate companiilor care utilizează combustibili fosili: De la anunțarea Acordului de la Paris, la sfârșitul anului 2015, Credit Suisse a acordat împrumuturi în valoare de 21,7 miliarde de dolari companiilor care utilizează combustibili fosili. În aceeași perioadă, UBS a aranjat astfel de împrumuturi de doar 6,4 miliarde de dolari, potrivit datelor compilate de Bloomberg.
Dezvăluiri privind clima: UBS a avut o notă „A” din partea CDP pentru 2022; Credit Suisse a fost coborâtă la „C”.
Scoruri ESG: MSCI acordă UBS un scor ESG de AA; Credit Suisse are o notă A.
Finanțe sustenabile: UBS intenționează să aloce 400 de miliarde de dolari pentru așa-numitele investiții sustenabile până în 2025; Credit Suisse are un obiectiv de cel puțin 325 de miliarde de dolari de finanțare sustenabilă până în 2030.
Emisii proprii: În 2022, emisiile UBS din domeniul de aplicare 1 și 2 au totalizat 12.400 de tone metrice de echivalent CO2; emisiile Credit Suisse au fost de 19.971 de tone metrice.
Emisii finanțate: Pentru 2021, UBS a înregistrat o reducere de 42% a emisiilor absolute în ceea ce privește împrumuturile acordate industriei combustibililor fosili, potrivit unui raport publicat la începutul acestei luni. Deși datele sunt incomplete, o estimare preliminară a Credit Suisse sugerează că a obținut o reducere de 64% pe o perioadă de doi ani, 2021 și 2022. Ambele bănci folosesc o bază de referință din 2020.

O parte din motivul pentru emisiile globale mai mari ale Credit Suisse este o funcție a băncii sale de investiții mai mari. UBS, după ce a acceptat un plan de salvare din partea guvernului elvețian în 2008, a făcut reduceri majore în domeniul băncilor de investiții în 2012 și s-a retras din activitățile de tranzacționare cu utilizare intensivă de capital pentru a se concentra pe gestionarea activelor și a averilor.

Această abordare a însemnat mai puține emisii finanțate pentru UBS în raport cu băncile de investiții mai mari. De asemenea, probabil că UBS are acum mai puțină influență în ceea ce privește presiunea exercitată asupra debitorilor cu privire la planurile lor de reducere a emisiilor.

„Probabil că puteți face mai mult pentru a influența acțiunile climatice și tranziția energetică dacă vă mențineți pe piețele de capital și în activitățile de creditare”, a declarat Harald Walkate, fostul șef al departamentului de investiții de mediu, sociale și de guvernanță de la Natixis Investment Managers, care în prezent este membru senior la Centrul pentru Finanțe Durabile al Universității din Zurich.

Cu siguranță, printre creditorii cu sediul în Europa, Credit Suisse a avut un așa-numit raport bancar de aprovizionare cu energie de 1,0 în 2021. Acest lucru înseamnă că a contribuit la finanțarea a tot atâtea proiecte de energie curată cât și a combustibililor fosili, potrivit cercetătorilor de la BloombergNEF. Acest raport a fost mai bun decât cel al rivalilor, inclusiv HSBC Holdings Plc, Societe Generale AG și ING Groep NV.

Acestea fiind spuse, Credit Suisse nu a făcut suficiente eforturi pentru a face presiuni pentru schimbare, potrivit organizației non-profit ShareAction din Marea Britanie, care anul trecut a ajutat la coordonarea unei rezoluții a acționarilor care a cerut băncii să elaboreze și să publice un plan solid pentru reducerea finanțării combustibililor fosili.

Chiar săptămâna trecută, ShareAction a declarat că politica băncii privind petrolul și gazele naturale este „una dintre cele mai slabe” din sectorul bancar european.

Pentru o UBS extinsă, abordarea sa în ceea ce privește emisiile generate de acordarea de împrumuturi și de subscrierea datoriilor va fi esențială pentru succesul său viitor, a declarat James Vaccaro, care conduce Climate Safe Lending Network.

„Gradul în care vor da dovadă de un leadership real în ceea ce privește clima și sustenabilitatea poate determina cât de repede pot construi încrederea”, a spus el.

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

Captcha *