Considerațiile ESG sunt din ce în ce mai mult integrate în procesul de încheiere a tranzacțiilor de către profesioniștii din domeniul fuziunilor și achizițiilor, potrivit unui nou sondaj realizat de firma globală de servicii profesionale KPMG, care a constatat că peste jumătate dintre respondenți au raportat că au anulat tranzacții din cauza unor constatări importante în timpul analizei ESG și că aproape două treimi dintre investitori ar plăti o primă pentru companii aliniate la prioritățile lor ESG.
Pentru realizarea studiului, KPMG a intervievat 200 de practicieni din SUA în domeniul ESG, inclusiv investitori corporativi, investitori financiari și furnizori de datorii pentru fuziuni și achiziții.
Sondajul a arătat că trei sferturi (74%) dintre profesioniști integrează deja considerațiile ESG ca parte a agendei lor de fuziuni și achiziții, identificarea riscurilor și oportunităților ESG fiind dată ca fiind principalul motiv pentru efectuarea unei verificări prealabile ESG, de către 46% dintre respondenți, urmată de cerințele investitorilor, citate de 19%, și de pregătirea pentru cerințele de reglementare, de 14%.
Șeful KPMG SUA pentru ESG și al serviciilor climatice, Mark Golovcsenk, a declarat: „Datele vorbesc clar și răspicat: companiile și investitorii integrează din ce în ce mai mult considerentele ESG în strategiile lor de fuziuni și achiziții, nu numai pentru că este un lucru corect și responsabil, ci și datorită implicațiilor ESG în materie de valoare.”
Sondajul a analizat impactul potențial al constatărilor din procesul de due diligence ESG, mai mult de jumătate dintre respondenți indicând că semnalele de alarmă privind ESG ar putea fi un obstacol în încheierea unei tranzacții
(51%) sau ar putea duce la condiții suplimentare de închidere (52%), iar 44% spun că ar putea duce la o reducere a evaluării. 53% dintre respondenți au declarat că rezultatele semnificative ale analizei de due diligence ESG au dus la anularea unor tranzacții, iar 42% au declarat că au dus la reducerea prețului de achiziție.
În timp ce constatările materiale negative au avut un impact sau au anulat tranzacții, studiul a constatat, de asemenea, că peste 60% dintre investitori ar fi dispuși să plătească o primă pentru obiective care demonstrează niveluri ridicate de maturitate ESG și care se aliniază cu propriile priorități ESG. Dintre aceștia, mai mult de o treime au declarat că valoarea primei ar putea depăși 5%.
Studiul a indicat, de asemenea, că se așteaptă ca frecvența analizelor de due diligence ESG să crească în viitor. 72% dintre investitori au indicat că în viitor vor efectua due diligence ESG pentru mai mult de 20% din tranzacții, față de 56% care au făcut acest lucru în ultimii 2 ani, inclusiv 27% care se așteaptă să efectueze due diligence ESG pentru mai mult de 80% din tranzacții, față de numai 16% care au făcut acest lucru în ultimii 2 ani.
Sondajul a analizat, de asemenea, principalele provocări cu care se confruntă profesioniștii care efectuează due diligence ESG, lipsa de date solide fiind raportată ca fiind principala provocare de către 59% dintre respondenți. De asemenea, 56% au raportat dificultăți în selectarea unui domeniu de aplicare semnificativ pentru due diligence ESG, 56% au declarat că există o înțelegere inadecvată a ceea ce înseamnă due diligence ESG în rândul părților interesate, iar 45% au raportat dificultăți în cuantificarea constatărilor lor.
Clare Lunn, Partener KPMG SUA, ESG, a declarat: „Pe măsură ce lumea continuă să evolueze, la fel se întâmplă și cu așteptările întreprinderilor. Cel mai recent sondaj ESG Due Diligence Survey al nostru dezvăluie un adevăr de netăgăduit: practicile durabile nu mai sunt doar o alegere, ci o condiție prealabilă pentru reziliență și creștere.”
