Fondurile ESG de pe piețele private în ultimii ani, au triplat anul trecut capitalul strâns față de 2020, la 92 de miliarde de dolari, de la 29 de miliarde de dolari, deși activitatea de strângere de fonduri pare să fi încetinit semnificativ la începutul anului 2023, reflectând tendințele mai largi în domeniul alternativelor, potrivit unui sondaj realizat de furnizorul de date și informații despre investiții alternative Preqin, scrie ESG Today.
De asemenea, aproape trei sferturi dintre investitorii de pe piețele private ar refuza oportunități de investiții din cauza unor preocupări legate de ESG, inclusiv 29% care au făcut deja acest lucru.
Sondajul a făcut parte din raportul anual ESG al Preqin, ESG in Alternatives 2023, care a indicat, de asemenea, o creștere rapidă a fluxului de capital către strategiile ESG de către investitorii alternativi și o creștere deosebit de puternică a fondurilor de impact.
Alex Murray, vicepreședinte, șef al departamentului Real Assets, Research Insights, la Preqin, a declarat: „Acest raport vine într-un moment în care ESG se confruntă cu noi provocări din partea unor critici din ce în ce mai vocali și mai politizați. Mai mult, o reorientare a atenției asupra performanței după un an 2022 plin de provocări este posibil să îi fi încurajat pe unii să elimine prioritățile ESG, colectarea de fonduri de până acum în 2023 reflectând acest lucru. Cu toate acestea, investițiile de impact se conturează ca o piață proprie și distinctă. În loc să se restrângă, așa cum mulți anticipaseră, ESG în domeniul alternativelor este din ce în ce mai divers și mai sofisticat în ceea ce poate oferi investitorilor.”
Sondajul a arătat că peste jumătate dintre investitorii de pe piețele private au adoptat o politică ESG activă sau intenționează să o facă în următorul an, inclusiv peste 60% dintre investitorii din clase de active, inclusiv private equity, private debt, real estate și infrastructură. În toate clasele de active, doar fondurile speculative au 50% dintre investitori care nu intenționează să integreze politici ESG.
În funcție de clasa de active, fondurile de capital privat au dominat strângerea de fonduri ESG pe termen lung, reprezentând aproape jumătate din tot capitalul mobilizat începând cu 2014. Cu toate acestea, raportul a constatat că clasa de fonduri de infrastructură câștigă rapid cotă de piață, deoarece este „plasată în mod unic pentru a produce schimbări societale și de mediu, având în vedere capacitatea sa de a sprijini evoluțiile economice esențiale”.
În ultimii doi ani, fondurile ESG pentru infrastructură au strâns 71 de miliarde de dolari, aproape egalând cele 75 de miliarde de dolari strânse de fondurile de capital privat.
În paralel cu creșterea rapidă a strângerii de fonduri ESG, dimensiunea medie a fondurilor ESG a crescut și ea semnificativ, ajungând la 575 de milioane de dolari în 2022, de la mai puțin de 400 de milioane de dolari în 2017. Cu toate acestea, potrivit Preqin, această tendință se va inversa pe măsură ce fondurile mai mici adoptă din ce în ce mai mult integrarea ESG. În 2023 până în prezent, în ciuda unei scăderi a strângerii de fonduri în general, numărul fondurilor ESG este în creștere, ceea ce indică dimensiuni mai mici ale fondurilor.
Una dintre principalele constatări ale raportului este creșterea rapidă a fondurilor de impact, pe măsură ce investițiile de impact trec de la o strategie de nișă la o strategie generală. Capitalul strâns pentru fondurile de impact a crescut brusc în 2022, ajungând la aproape 34 de miliarde de dolari, de la mai puțin de 13 miliarde de dolari în anul precedent și de la doar 2,6 miliarde de dolari în 2019. În timp ce investitorii europeni au dominat strângerea de capital ESG – reprezentând 79% din strângerea de fonduri începând cu 2014 – investitorii nord-americani au reprezentat majoritatea fondurilor de impact, reprezentând 53% în ultimii 10 ani.
Raportul a evidențiat, de asemenea, factorii cheie care determină adoptarea ESG de către investitorii alternativi, legătura dovedită între ESG și performanța financiară fiind principalul motiv invocat de 55% dintre respondenți, urmat de cerințele legale sau de reglementare și de cererea din partea clienților. Interesant este faptul că, în ciuda faptului că performanța a fost declarată ca fiind principalul factor determinant, doar 23% dintre respondenți au declarat că fondurile ESG au tendința de a avea performanțe mai bune, în timp ce 55% au declarat că, în opinia lor, fondurile au tendința de a avea performanțe similare cu celelalte fonduri. Potrivit raportului, „se pare că investitorii consideră ESG ca fiind un mijloc de gestionare a riscului de scădere”.
