Comisia americană pentru bursă şi valori mobiliare (SEC) a anunțat că a acuzat DWS, divizia de investiții a Deutsche Bank, unul dintre cei mai mari administratori de active din Europa, pentru declarații înșelătoare făcute de firmă cu privire la procesul său de investiții ESG, transmite ESG Today.
DWS a fost de acord cu o amendă de 19 milioane de dolari pentru a soluționa acuzațiile, marcând cea mai mare sancțiune de greenwashing impusă vreodată unui administrator de active de către SEC.
Anunțul SEC vine în urma unei investigații de doi ani a Comisiei, care a fost inițiată după ce fosta șefă a DWS în domeniul sustenabilității, Desiree Fixler, ar fi afirmat că firma a prezentat în mod eronat în raportul său anual măsura în care activele au fost investite folosind integrarea ESG în procesul de investiții. Fixler a fost concediată de la DWS în martie 2021, imediat înainte de publicarea raportului anual al firmei.
În iunie 2022, autoritățile germane au efectuat o percheziție la birourile din Frankfurt ale Deutsche Bank și DWS, în urma unor informații din presă potrivit cărora DWS a supraevaluat aspectele ecologice sau legate de sustenabilitate ale produselor financiare și în urma examinării probelor care au condus la suspiciunea de „fraudă cu prospecte”. Directorul general al DWS, Asoka Woehrmann, a demisionat în ziua următoare.
Potrivit unei declarații publicate de SEC, Comisia a constatat că DWS „a făcut declarații înșelătoare din punct de vedere material cu privire la controalele sale pentru încorporarea factorilor ESG în cercetarea și recomandările de investiții pentru produsele integrate ESG” și că firma nu a reușit să integreze aspecte ale politicii sale globale de integrare ESG așa cum a fost comercializată clienților. SEC a adăugat că DWS nu a reușit să implementeze politici care ar fi asigurat că declarațiile sale publice despre produsele sale integrate ESG erau corecte.
Anunțul survine în contextul în care SEC are în vedere o serie de propuneri de norme de informare pentru fondurile și consilierii care pretind că integrează factori ESG în produsele și serviciile lor de investiții, cu scopul de a oferi informații mai clare și mai coerente pentru investitori și de a aborda riscul de „greenwashing” prin exagerarea sau prezentarea eronată a afirmațiilor ESG. Săptămâna trecută, Comisia a adoptat noi norme care impun fondurilor cu denumiri care sugerează o concentrare a investițiilor pe factori ESG sau legați de sustenabilitate să investească cel puțin 80% din valoarea activelor în conformitate cu acești factori.
Sanjay Wadhwa, director adjunct al Diviziei de aplicare a legii din cadrul SEC și șef al grupului de lucru pentru climă și ESG, a declarat:
„Fie că fac publicitate cu privire la modul în care încorporează factorii ESG în recomandările de investiții, fie că fac orice altă declarație care este importantă pentru investitori, consilierii de investiții trebuie să se asigure că acțiunile lor sunt conforme cu cuvintele lor.
În acest caz, DWS a anunțat că ESG face parte din „ADN-ul” său, dar, așa cum se arată în ordinul SEC, profesioniștii săi în investiții nu au reușit să urmeze procesele de investiții ESG pe care le-a comercializat.”
Într-o declarație făcută în urma anunțului SEC, DWS a precizat că în urma examinării nu s-a constatat „nicio declarație eronată în legătură cu informațiile noastre financiare sau în prospectele fondurilor noastre” și că nu a existat nicio intenție de fraudă din partea firmei, adăugând că aceasta a luat deja măsuri pentru a remedia deficiențele identificate de SEC.
„Am învățat multe lecții din mediul de reglementare în continuă evoluție și ne angajăm pe deplin să continuăm să ne îmbunătățim. Suntem recunoscători clienților noștri pentru încrederea pe care o au în continuare în produsele noastre”, a adăugat DWS.
