Aeroporti di Roma (ADR), administratorul și dezvoltatorul aeroporturilor Fiumicino și Ciampino din Roma, a anunțat încheierea unei noi obligațiuni legate de durabilitate (SLB) pe 10 ani, în valoare de 400 de milioane de euro, costul datoriei pentru această obligațiune fiind legat de o serie de obiective legate de climă ale grupului de operațiuni aeroportuare, scrie ESG Today.
Această ofertă urmează după ce ADR a emis prima SLB din lume de către un operator aeroportuar în 2021 și prima sa obligațiune verde inaugurală în 2020. Odată cu noua emisiune, ponderea datoriei sustenabile a grupului depășește acum 60%.
ADR a publicat în 2022 un cadru actualizat de finanțare legată de sustenabilitate, care prezintă indicatorii cheie de performanță (KPI) și obiectivele de performanță în materie de sustenabilitate (SPT) care urmează să fie utilizate în emisiunile legate de sustenabilitate, precum și evenimentele de declanșare care determină o majorare a costului datoriei.
Obligațiunile emise în cadrul noii emisiuni vor avea o creștere treptată a ratei dobânzii pe baza îndeplinirii a trei SPT, inclusiv reducerea emisiilor absolute Scope 1 și 2 cu 100% până în 2030, față de un nivel de referință din 2019, menținerea nivelului 4+ de acreditare a aeroportului în materie de emisii de carbon atunci când va fi revizuit în 2030 și reducerea emisiilor Scope 3 per pasager (cu excepția celor provenite din sursele de la aeronave) cu 30% până în 2030, comparativ cu 2019.
Majorarea cupoanelor este de 20 bp pe an dacă nu se respectă un SPT, de 30 bp pentru două SPT și de 40 bp dacă nu se respectă toate cele trei, pentru o majorare maximă cumulată de 120 bp pe an pe parcursul celor trei perioade de dobândă.
Potrivit ADR, cererea pentru această ofertă a fost puternică și a generat un interes internațional semnificativ, în special din partea operatorilor de investiții specializate în „ESG”. Oferta a fost suprasubscrisă de aproape 5 ori, atrăgând comenzi de 1,9 miliarde de euro, 95% dintre acestea provenind de la investitori străini.
Marco Troncone, directorul general al Aeroporti di Roma, a declarat: „Am fost foarte încântat de această ofertă:
„Această nouă emisiune reafirmă coerența dintre angajamentul Aeroporti di Roma față de dezvoltarea durabilă și strategia sa de finanțare durabilă. SLB consolidează credibilitatea și transparența planurilor de tranziție de mediu ale sectorului și va fi, de asemenea, o linie directoare în sprijinul planului nostru de dezvoltare pe termen mediu și lung, pentru a combina cât mai bine cerințele de sustenabilitate socială și de mediu cu consolidarea competitivității unui sector strategic pentru țară.”
Datoria legată de sustenabilitate este unul dintre domeniile cu cea mai rapidă creștere în domeniul finanțării sustenabile, cu atribute care includ plata dobânzilor legată de îndeplinirea de către un emitent a unor obiective specifice de sustenabilitate. Interesul corporațiilor pentru împrumuturile legate de sustenabilitate a crescut rapid, deoarece finanțarea oferă flexibilitatea de a utiliza veniturile în scopuri corporative generale, în timp ce, în cazul unor instrumente precum obligațiunile verzi, fondurile obținute pot fi alocate doar unor categorii specifice de proiecte ecologice.
Cu toate acestea, după o perioadă prelungită de creștere rapidă, emisiunile de SLB au încetinit brusc la sfârșitul anului 2022, Moody’s Investors Service citând factori cum ar fi creșterea examinării de către piață a credibilității și solidității obiectivelor SLB ale emitenților și expunerea sectorului la emisiunile cu randament ridicat
