Just Climate, o companie de investiții înființată de Generation Investment Management pentru a aborda provocarea a avea emisii net-zero la scară largă, a anunțat închiderea fondului său inaugural, Climate Assets Fund I. Fondul și-a depășit obiectivul de 1 miliard de dolari, strângând 1,5 miliarde de dolari în capital instituțional pentru a investi în soluțiile cu cel mai mare impact care pot reduce sau elimina radical emisiile, generând în același timp randamente financiare atractive ajustate la risc, potrivit ESG News.
Fondul s-a încheiat cu un set divers de investitori instituționali cu o largă răspândire geografică, inclusiv California State Teachers’ Retirement System (CalSTRS), PSP Investments, AP4, Colonial First State Investments, Builders Asset Management și AP2; precum și alte fonduri de pensii, fonduri suverane de investiții, asigurători, instituții financiare, fonduri de investiții, fundații și family offices din America de Nord, Europa și regiunea Asia-Pacific.
Grupul de investitori fondatori ai Fondului a inclus Fondul Microsoft pentru inovare climatică, care a ancorat Fondul, IMAS Foundation, Ireland Strategic Investment Fund, Harvard Management Company, Imprint Group of Goldman Sachs, precum și Hall Capital Partners și clienții săi.
Clara Barby CBE, Partener principal al Just Climate, a declarat: „Ambele au fost foarte bune: „Stabilirea investițiilor bazate pe climă ca imperativ al alocării de capital este esențială pentru misiunea noastră. Pornim de la impactul climatic, identificăm soluțiile care vor face cea mai mare diferență și apoi direcționăm și extindem capitalul instituțional către acele soluții care, în opinia noastră, pot genera randamente atractive ajustate la risc. Suntem recunoscători că mulți dintre cei mai importanți investitori instituționali din lume văd oportunitatea pe care o reprezintă investițiile orientate spre climă – pentru piețele de capital, pentru planetă și pentru oamenii de pretutindeni.”
A se vedea articolul conex: Microsoft și Accenture urează bun venit celei de-a treia cohorte de startup-uri cu impact social din cadrul proiectului Amplify
Fondul va face parte din domeniul de interes al Just Climate, axat pe soluții climatice industriale, și va urmări investiții în companii în faza de creștere, cu multe active la nivel global, care au potențialul de a produce un impact climatic transformațional în unele dintre industriile cu cele mai mari emisii și greu de redus – inclusiv energie, mobilitate, industrie și clădiri – pentru a genera o reducere supradimensionată a emisiilor în următorul deceniu.
Shaun Kingsbury CBE, director de investiții al Just Climate, a declarat: „Mai mult de 50% din emisiile mondiale provin din industriile greu de eliminat. În lipsa unor schimbări radicale și urgente în modul în care sectorul financiar abordează provocarea decarbonizării în aceste industrii, care sunt elementele de bază ale economiei noastre, nu va exista un nivel net zero până în 2050. Sunt în curs de dezvoltare soluții climatice dovedite și transformaționale pentru decarbonizarea sectoarelor industriale. Cu sprijinul investițional adecvat, credem că acestea pot crește rapid pentru a obține marje brute mai bune, un cost mai mic al capitalului și o adoptare pe scară largă pe piață.”
Până în prezent, Just Climate a făcut trei investiții din fond, în:
ABB E-mobility – un lider global cu sediul în Elveția în domeniul soluțiilor de încărcare a vehiculelor electrice (VE).
H2 Green Steel – un start-up industrial cu sediul în Suedia care își propune să accelereze decarbonizarea industriei siderurgice.
Meva Energy – un furnizor cu sediul în Suedia care oferă o tehnologie inovatoare de gazificare pentru a genera energie regenerabilă pentru sectoarele de producție.
Abordarea integrată a Just Climate în ceea ce privește gestionarea impactului este încorporată în structura de stimulente pe termen lung a fondului. În cadrul comisionului de performanță integrat al Fondului, randamentele financiare determină valoarea comisionului de performanță acumulabil. Suma din comisionul de performanță disponibilă în cele din urmă este legată în proporție de 100% de realizarea unor obiective ambițioase de reducere a emisiilor de gaze cu efect de seră. Prin această abordare, Just Climate își demonstrează convingerea că soluțiile climatice pentru industriile greu de combătut sunt capabile să genereze randamente atractive, ajustate în funcție de risc, și cel mai mare impact asupra climei.
De la înființarea sa de către Generation Investment Management în octombrie 2021, Just Climate a creat o echipă de profesioniști în domeniul investițiilor care combină competențele în materie de capital de creștere, finanțare de proiecte, inginerie și măsurare a impactului cu capacitățile de a găsi și susține modele de afaceri care pot oferi soluții transformaționale pentru industriile greu de eliminat.
Weil, Gotshal & Manges LLP a fost consilierul fondului. Aztec Financial Services (Luxembourg) S.A. este administratorul fondului.
